Chào anh em,
Hôm qua, giá vàng đã có sự điều chỉnh giảm về quanh ngưỡng 2560 USD/oz sau khi Hoa Kỳ công bố dữ liệu bán lẻ tốt hơn kỳ vọng. Tuy nhiên, vàng đã bật tăng trở lại sau đó và hiện đang giao dịch quanh mốc 2576 USD/oz khi thị trường đang chờ đợi quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), dự kiến được công bố vào lúc 1 giờ đêm nay (rạng sáng ngày mai).
I. Phân tích cơ bản
Theo dữ liệu từ Cục Thống kê Lao động và Dân số Hoa Kỳ, doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ tăng 0,1% trong tháng 8 so với tháng trước, so với mức tăng 1,1% được điều chỉnh ghi nhận vào tháng 7. Con số này cao hơn kỳ vọng đồng thuận là giảm 0,2%. Trong khi đó, doanh số bán lẻ cốt lõi (không bao gồm giá ô tô) tăng 0,1% trong tháng 8 sau khi tăng 0,4% vào tháng 7, con số này thấp hơn ước tính tăng 0,2%.
Vàng đã có sự điều chỉnh giảm sau khi dữ liệu được công bố, do thị trường tài chính đánh giá cao khả năng Fed sẽ hành động tích cực hơn trong chính sách tiền tệ. Đây sẽ là lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed kể từ năm 2020. Hầu hết các nhà kinh tế đều kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào đêm thứ Tư, cho rằng những khó khăn kinh tế không đủ để biện minh cho việc cắt giảm 50 điểm cơ bản mà thị trường tài chính đang mong đợi.
Vàng trong ngày có thể không biến động quá lớn do thị trường đang thận trọng trước quyết định lãi suất của Fed. Quyết định này sẽ được công bố vào 1 giờ đêm nay, rạng sáng ngày mai. Cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell diễn ra sau đó vào lúc 1:30 cũng sẽ được các nhà đầu tư chú ý nhiều hơn để tìm kiếm thêm manh mối cho các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo.
Theo những tín hiệu từ Fed và thị trường, trong cuộc họp này, Ngân hàng Trung ương Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất điều hành lần đầu tiên kể từ tháng 3 năm 2020. Trước đó, Fed đã có 11 lần tăng lãi suất kể từ tháng 3 năm 2022 tới tháng 9 năm 2023, đưa lãi suất từ mức thấp kỷ lục 0 - 0,25% lên 5,25 - 5,5% như hiện tại.
Với giới đầu tư, việc Fed cắt giảm lãi suất trong tháng 9 được xem như là một điều chắc chắn không cần bàn cãi. Câu hỏi chỉ là liệu Fed sẽ cắt giảm lãi suất 0,25% hay 0,5%. Từ ngày 13 tháng 9 về trước, thị trường phản ánh 60 - 70% khả năng Fed cắt giảm lãi suất 0,25%, nhưng trong vài ngày gần đây, tỷ lệ đặt cược vào khả năng Fed cắt giảm lãi suất 0,5% đã tăng vọt, tới cuối giờ ngày 17 tháng 9 lên mức 67%, và chỉ có 33% đánh cược cho việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất 0,25%.
Kịch bản tác động đến giá vàng:
Nếu Fed chỉ cắt giảm 0,25%, vàng có thể sẽ đối mặt với áp lực suy giảm do phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Đồng USD có thể phục hồi, gây áp lực giảm cho giá vàng.
Nếu Fed cắt giảm lãi suất 0,5%, vàng sẽ được hỗ trợ tăng mạnh. Đồng USD có thể suy yếu thêm, thúc đẩy giá vàng tăng cao hơn.
Đặc biệt, những phát biểu của Chủ tịch Powell sau cuộc họp sẽ rất quan trọng. Những tín hiệu về chính sách tiền tệ trong tương lai sẽ quyết định hướng đi của đồng USD và qua đó tác động trực tiếp tới giá vàng.
II. Phân tích kỹ thuật
1. Biểu đồ H4
Từ góc độ kỹ thuật, trên khung thời gian H4, giá vàng đang chịu áp lực giảm điều chỉnh trong ngắn hạn khi thị trường chờ đợi thông tin quyết định lãi suất. Sau khi phá qua vùng hỗ trợ quanh ngưỡng 2576 USD/oz, giá đã có nhịp suy giảm về dưới ngưỡng 2561 USD/oz vào tối qua.
Hiện tại, đường MA20 trên khung H4 đang án ngữ quanh khu vực 2577 USD/oz, đóng vai trò là kháng cự động gần nhất cho vàng. Nếu vượt qua mốc kháng cự này, vàng có triển vọng tăng mạnh lên mốc đỉnh lịch sử (ATH) quanh ngưỡng 2589 USD/oz và tiếp cận mốc cản tâm lý 2600 USD/oz.
2. Biểu đồ H1
Trên biểu đồ H1, giá vàng đang nằm dưới đường trendline giảm giá màu vàng. Biểu đồ histogram của MACD đang dương và dốc lên, cho thấy áp lực mua đang gia tăng trong ngắn hạn. Chỉ số RSI đã cắt lên trên mức 50, báo hiệu xu hướng tăng có thể tiếp tục.
Tuy nhiên, đà giảm điều chỉnh hôm qua khá mạnh, vì vậy trong phiên Á - Âu ngày hôm nay, anh em có thể cân nhắc canh hồi để bán lại với vàng. Vùng hỗ trợ trước đây nay trở thành kháng cự, hợp lưu với trendline giảm giá, án ngữ quanh khu vực 2578 - 2582 USD/oz. Đây có thể là vùng anh em cân nhắc canh bán xuống với vàng trong nhịp này.
3. Chiến lược giao dịch
Chiến lược bán:
Vùng vào lệnh: 2578 - 2582 USD/oz
Lý do:
Vùng kháng cự mạnh, hợp lưu giữa đường MA20 trên H4 và trendline giảm giá trên H1.
Chỉ báo kỹ thuật cho thấy đà tăng có thể bị chững lại tại vùng này.
Mục tiêu chốt lời (TP): Vùng hỗ trợ gần nhất 2562 - 2565 USD/oz
Dừng lỗ (SL): Khoảng 5 USD trên mức vào lệnh, tức là 2587 USD/oz
Chiến lược mua:
Vùng vào lệnh: 2562 - 2565 USD/oz nếu xuất hiện các tín hiệu từ chối giá (mô hình nến đảo chiều, phân kỳ RSI, v.v.)
Lý do:
Vùng hỗ trợ mạnh, đáy gần nhất trên H1 và H4.
Chỉ báo kỹ thuật có thể cho tín hiệu đảo chiều tại vùng này.
Mục tiêu chốt lời (TP): Quay lại vùng kháng cự 2578 - 2582 USD/oz, hoặc cao hơn nếu phá vỡ thành công.
Dừng lỗ (SL): Khoảng 5 USD dưới mức vào lệnh, tức là 2557 USD/oz
Lưu ý: Các chiến lược này phù hợp cho giao dịch trong ngày (daytrading). Anh em cần quản lý vốn chặt chẽ, đặt dừng lỗ hợp lý và tuân thủ kỷ luật giao dịch.
Trên đây là nhận định của mình về thị trường vàng (XAUUSD) ngày 18/09. Anh em cần lưu ý rằng thị trường có thể biến động mạnh trong thời gian tới do các sự kiện kinh tế quan trọng. Việc quản lý rủi ro và tuân thủ kỷ luật giao dịch là rất quan trọng. Cảm ơn anh em đã quan tâm theo dõi bài viết. Nếu anh em có thắc mắc hay góp ý gì, hãy để lại bình luận phía dưới cho mình nhé.
Chúc anh em có một ngày giao dịch thành công và gặp nhiều may mắn!