Thị trường chứng khoán Trung Quốc đang đóng cửa vì kỳ nghỉ quốc gia, nhưng hợp đồng tương lai và quỹ ETF vẫn giao dịch và đang có một đợt tăng mạnh khác hôm nay. Chỉ số Hang Seng đã tăng 9,6% so với mức đóng cửa vào ngày 30 tháng 9 (không có giao dịch vào thứ Ba), đây là mức tăng mạnh thứ hai kể từ đợt tăng vào ngày 16 tháng 3 năm 2022. Sau đó, chỉ số này đã phục hồi sau một đợt sụt giảm, nhưng hiện tại là một sự gia tăng mạnh mẽ, đưa chỉ số này lên mức tăng tổng cộng 34% so với mức thấp vào ngày 11 tháng 9.

Đợt tăng vào thứ Tư là kết quả của một đợt siết chặt vị thế ngắn, vì nó xảy ra vào thời điểm kết thúc giao dịch của các thị trường Trung Quốc chính và không được thúc đẩy bởi sự lạc quan từ các sàn giao dịch toàn cầu. Ngược lại, các thị trường toàn cầu đã giảm thiểu rủi ro trong những ngày gần đây, và chỉ số S&P 500 đã giao dịch gần mức cao nhất trong suốt gần một tuần qua.

Trên khung thời gian hàng ngày, chỉ số RSI đang tiến gần đến 91, mức cao nhất kể từ năm 1987. Thị trường gần như cũng nóng như vậy trong những năm gần đây vào tháng 1 năm 2018 và tháng 4 năm 2015. Trong cả hai trường hợp, thị trường đã giảm trong gần một năm.

Mặc dù đây là một trường hợp khác, và sự bán tháo kéo dài nhiều năm trong cổ phiếu Trung Quốc cần được xem xét, tình trạng quá mua hiện tại trên khung thời gian hàng ngày vẫn có thể là lý do tốt để thanh lý các vị thế trong nước khi các thị trường lớn của Trung Quốc mở cửa vào ngày 8 tháng 10.

Hơn nữa, ở mức hiện tại, chỉ số Hang Seng đang tiến gần đến khu vực kháng cự 22.500, khu vực đã tồn tại từ tháng 3 năm 2022, và điều này sẽ củng cố sức kháng cự đối với sự tăng trưởng trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, không thể bỏ qua bức tranh toàn cầu đang xuất hiện trên khung thời gian hàng tuần. Tuần này, giá đã vượt lên trên mức trung bình di động 200 tuần sau khi rút lui khỏi mức trung bình 50 tuần vào đầu tháng 9.

Điều này có thể thu hút thêm vốn và cung cấp động lực cho sự tăng trưởng tiếp theo. Cũng có một xu hướng vào vùng quá mua (trên 70) trên chỉ số RSI, nhưng các ví dụ trong quá khứ cho thấy sự tăng tiếp theo, và một đợt giảm mạnh của RSI xuống dưới 70 nên được xem là tín hiệu điều chỉnh.

Trong dài hạn, một đợt bứt phá thành công qua 22.500 sẽ mở ra cánh cửa đến 25.000 và tiếp tục lên 30.000, nơi chúng ta đã thấy những đợt điều chỉnh danh mục lớn trong quá khứ.